Termine

Modul 1 – Wien – 05.10.2026 – von 09:00 bis 12:00

Zinsen, Verzinsung, Barwert und Endwert

• Grundlagen der Verzinsung und Komponenten des Zinssatzes
• Zinsberechnung, Zinstagekonventionen, Verzinsungsarten
• Referenzzinssätze und Zinskurven
• Endwert und Barwert, Auf- und Abzinsung
• Forward Rates

Ziel: Verständnis für Zinsmechanik, Zinsstruktur und Barwert als Basis jeder Bewertung

Modul 2 – Wien – 08.10.2026 – von 09:00 bis 12:00

Bewertung festverzinslicher Finanzinstrumente

• Barwert festverzinslicher Investments
• Zero Rates und Bootstrapping
• Credit Spread und Risikoaufschläge
• Clean Price, Dirty Price, Kurs-Zins-Beziehung
• Risikoadequate Rendite bei Anleihen

Ziel: Anleihen fachlich korrekt bewerten, Preis-Rendite-Zusammenhänge interpretieren, Risiko quantifizieren

Modul 3 – Wien – 12.10.2026 – von 09:00 bis 12:00

Renten, Duration, Zinssensitivität

• Vorschüssige und nachschüssige Renten
• Rentenendwert und Rentenbarwert
• Ewige Rente und Ertragswertansatz
• Annuitätsfaktor und Wertsicherung von Renten
• Laufzeitkonzepte, Duration (Macaulay, Modified, Key Rate Duration)
• Basis Point Value, Zinssensitivität
• Konvexität und Korrekturfaktor

Ziel: Renten und Laufzeitkonzepte verstehen, Barwertänderungen aufgrund von Renditeänderungen quantifizieren

Modul 4 – Wien – 15.10.2026 – von 09:00 bis 12:00

Rendite-, Risiko- und Performancekennzahlen

Geld- und zeitgewichtete Rendite (MWRR, TWRR)

• Korrelation, lineare Regression, Beta
• Aktienrenditen und geforderte Mindestrendite
• Volatilität, VaR, CVaR / Expected Shortfall
• Sharpe Ratio und Treynor-Ratio
• Mittelwerte, Gewichtungen und Decay-Faktoren

Ziel: Risiko- und Performancekennzahlen verstehen, interpretieren und in Beratung, Controlling oder Asset Management einsetzen